Oso del día: Nutrien, Ltd. (NTR)

Nutrien NTR produce y vende fertilizantes y productos industriales y de piensos relacionados. NTR ofrece productos de potasa, nitrógeno, fosfato y sulfato. Con sede en Saskatoon, Canadá, Nutrien también distribuye nutrientes para cultivos, productos de protección y semillas a través de aproximadamente 2000 establecimientos minoristas a nivel internacional.

Se espera que los costos más altos afecten los márgenes de la empresa. Durante el cuarto trimestre del año pasado, Nutrien vio un aumento del 13% en el costo de los bienes vendidos, con aumentos en todos los segmentos. También se espera que el negocio de nitrógeno de la compañía enfrente obstáculos en los precios a corto plazo.

El resumen de Zacks

NTR, un Zacks Rank #5 (Strong Sell), es un componente del grupo industrial Zacks Fertilizers, que se ubica en el 4% inferior de aproximadamente 250 industrias clasificadas por Zacks. Como tal, esperamos que este grupo de la industria en su conjunto tenga un rendimiento inferior al del mercado durante los próximos 3 a 6 meses, tal como lo ha hecho recientemente:

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Los candidatos en el nivel inferior de los grupos de la industria a menudo pueden ser candidatos cortos potenciales sólidos. Si bien las acciones individuales tienen la capacidad de obtener un rendimiento superior incluso cuando se incluyen en un grupo industrial de bajo rendimiento, la inclusión en un grupo más débil sirve como obstáculo para cualquier recuperación potencial y el viaje hacia adelante es mucho más difícil.

Junto con muchas otras acciones de fertilizantes, NTR ha tenido un rendimiento inferior este año. El precio de las acciones está alcanzando una serie de mínimos de 52 semanas y representa una atractiva oportunidad corta ya que el mercado sigue siendo volátil.

Pérdidas de ganancias recientes y perspectivas de deterioro

NTR no ha alcanzado las estimaciones de ganancias en tres de los últimos cuatro trimestres. La compañía informó más recientemente una ganancia del cuarto trimestre de $ 2.02 por acción en febrero, perdiendo la estimación de BPA de consenso de $ 2.63 por acción en un -23.2%. La acción se ha movido constantemente a la baja desde el anuncio.

Durante los últimos cuatro trimestres, NTR ha arrojado una pérdida de ganancias promedio de -13,94%. Quedarse siempre por debajo de las estimaciones de ganancias es una receta para el bajo rendimiento, y Nutrien no es una excepción.

NTR ha estado en el extremo receptor de las revisiones de estimación de ganancias negativas últimamente. Mirando el año en su conjunto, los analistas han reducido las estimaciones de EPS de 2023 en un -9,6% en los últimos 60 días. La estimación de consenso de Zacks ahora es de $ 8,66 por acción, lo que refleja un crecimiento negativo de -34,3% en relación con el año pasado.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Las estimaciones de ganancias decrecientes son una gran señal de alerta y deben respetarse. El crecimiento negativo año tras año es el tipo de tendencia que a los osos les gusta ver.

Perspectiva técnica

Como se ilustra a continuación, NTR en una tendencia bajista sostenida. Observe cómo la acción se ha desplomado por debajo de los promedios móviles de 50 y 200 días (señalados por las líneas azul y roja, respectivamente). La acción está haciendo una serie de mínimos más bajos, sin un respiro de la venta a la vista. También tenga en cuenta cómo ambos promedios móviles están cayendo, otra buena señal para los bajistas.

Fuente de la imagen: StockCharts

Si bien no es el indicador más preciso, NTR también experimentó lo que se conoce como un "cruce de la muerte", en el que el promedio móvil de 50 días de la acción cruza por debajo de su promedio móvil de 200 días. NTR tendría que hacer un movimiento serio al alza y mostrar revisiones de estimación de ganancias crecientes para justificar la toma de posiciones largas en la acción. La acción ha caído más del 11% solo este año.

Pensamientos finales

Un telón de fondo fundamental y técnico en deterioro muestra que esta acción no está preparada para volver a sus máximos anteriores en el corto plazo. El hecho de que NTR esté incluida en uno de los grupos de la industria con peor desempeño agrega otro viento en contra a una larga lista de preocupaciones. Un historial de pérdidas de ganancias y caídas en las estimaciones de ganancias futuras probablemente sirva como límite para cualquier recuperación potencial, alimentando la tendencia bajista de las acciones.

Una serie de mínimos de 52 semanas indica que es probable que la tendencia bajista esté lejos de terminar. Los inversores potenciales pueden querer darle la espalda a esta acción, o tal vez incluirla como parte de una estrategia corta o de cobertura. Los alcistas querrán mantenerse alejados de NTR hasta que la situación muestre importantes signos de mejora.

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